A | B | C | D | E | F | G | H | I | J | K | L | M | N | O | P | Q | R | S
T | U | V | W | X | Y | Z

adjustable-rate mortgage - ARM (hipoteca de tasa adjustable - ARM)
Hipoteca en que la tasa de interés (y por tanto el pago mensual) puede fluctuar hacia arriba o hacia abajo durante la vigencia del préstamo. Dependiendo de las condiciones específicas del préstamo, la tasa de interés puede modificarse cada 6 ó 12 meses. En vista de que la tasa inicial de interés suele ser más baja en los préstamos de tasa ajustable, los pagos mensuales de los primeros años pueden ser más reducidos que en los préstamos de tasa fija. Algunos compradores prefieren la hipoteca de tasa ajustable si piensan que no vivirán en la casa durante muchos años, o si creen que las tasas de interés se reducirán en el futuro.

amortization (amortización)
La manera en que se paga gradualmente la hipoteca mediante pagos mensuales fijos del principal y el interés. El monto de dichos pagos se calcula de tal forma que al concluir un plazo determinado de tiempo el comprador se convierta en propietario absoluto sin deuda alguna. Durante los primeros años de la hipoteca, la mayor parte del pago se aplicará al interés. En los últimos años, la mayor parte del pago se aplica al principal. Este tipo de pago se denomina "amortización".

APR - annual percentage rate (APR - tasa porcentual anual)
El coste total de la hipoteca, expresada como porcentaje del monto del préstamo. En contraste con la tasa básica del interés (que sólo incluye los intereses), la APR incluye todos los costes relacionados con el préstamo, incluidos los puntos, los cargos por originación, el PMI, etc. En vista de que las distintas empresas de financiación cobran diferentes cuotas, la APR es un buen método para comparar el coste total del préstamo entre varias empresas.

appraisal (tasación)
Cálculo aproximado del valor de un inmueble, realizado por un profesional calificado a quien se denomina "tasador". Dicho valor se determina al comparar su inmueble con otros que se hayan vendido recientemente en la misma zona.

assessment (base impositiva)
Impuesto local sobre los inmuebles con fines específicos, como la construcción del alcantarillado o la iluminación de las calles.

assumption (asunción)
Convenio establecido entre el comprador y el vendedor, en que el comprador asume el pago de una hipoteca ya existente. En dicho convenio se asume que el comprador podría ahorrar dinero mediante un préstamo, en vista de que se trata de una deuda hipotecaria ya existente, en contraste con una nueva hipoteca donde habría que abonar los costes de finalización y nuevas tasas de interés que probablemente sean más elevadas.

balloon mortgage (hipoteca globo)
Préstamo que se amortiza durante un período de tiempo superior al término del préstamo. Por lo general se trata de la amortización a 30 años y el término de 5 años. Al concluir el término del préstamo queda por abonar el saldo del principal. Dicho pago final se denomina "pago global".

borrower - mortgagor (prestatario - deudor hipotecario)
La persona que solicita y recibe el préstamo hipotecario, con la intención de pagarlo en su totalidad.

broker (corredor)
Persona que ayuda a obtener fondos o negociar contratos en favor de un cliente, pero que no es quien presta el dinero. Los corredores normalmente cobran honorarios o reciben una comisión a cambio de sus servicios.

buy-down (sistema buy-down)
Subsidio hipotecario que a veces ofrecen las empresas constructoras para ayudar a los compradores en el pago del inmueble. La empresa abona una parte del pago del interés durante algunos meses (o a veces algunos años), con lo que se reducen los primeros pagos mensuales del comprador.

caps - interest (tasa máxima - interés)
Salvaguarda para el consumidor, en que se limita el monto de la tasa de interés en las hipotecas de tasa ajustable, que puede fluctuar anualmente durante la vigencia del préstamo.

caps - payment (pago máximo)
Salvaguarda para el consumidor en que se limita la cantidad en que puedan variar los pagos mensuales de las hipotecas de tasa ajustable.

certificate of eligibility (certificado de elegibilidad)
Documento que se entrega a los veteranos con derecho al mismo, en que se les hace elegibles para recibir préstamos garantizados por la Administración de Veteranos (VA). Los certificados de elegibilidad pueden obtenerse si se envía el formulario DD-214 (Separation Paper) a la oficina local de la VA, conjuntamente con el formulario 1880 de la VA (solicitud del Certificado de Elegibilidad).

certificate of reasonable value - CRV (certificado de valor equitativo de venta - CRV)
Tasación efectuada por la Administración de Veteranos en que se indica el actual valor de mercado de un inmueble.

certificate of veteran status (certificado de la condición de veterano)
Documento que se entrega a los veteranos o reservistas que han cumplido 90 días de servicio activo continuo (incluido el tiempo de entrenamiento). Puede obtenerse si se envía el formulario DD-214 a la oficina local de la VA junto con el formulario 26-8261a (solicitud del certificado de la condición de veterano. Este documento permite que los veteranos abonen un pago inicial más reducido en ciertos préstamos asegurados por la FHA).

closing (finalización)
Reunión del comprador, el vendedor y el prestamista o sus respectivos agentes, en donde se traspasan legalmente la propiedad y los fondos. También se denomina "cierre". Los costes de finalización por lo general incluyen cargos por originación, puntos de descuento, honorarios de tasación, estudios de título y aseguramiento, investigación, impuestos, inscripción de escrituras, coste del informe crediticio y otros gastos. Los costes de finalización normalmente representan entre 3% - 6% del monto de la hipoteca.

closing costs (costes de finalización)
La totalidad de los cargos y cuotas relacionados con la compra y que deben abonarse por adelantado, sin incluir el pago inicial. Entre los costes de finalización pueden incluirse los puntos u otros cargos por originación, los intereses por adelantado, los impuestos prorrateados sobre el inmueble (si los hubiera), etc. En la mayor parte de los préstamos, los costes de finalización se abonan por el comprador cuando se efectúa el depósito en garantía.

COFI (COFI)
Hipoteca de tasa ajustable cuya tasa se ajusta según el índice de coste de fondos, con frecuencia el coste de fondos del 11º Distrito.

conventional loan (préstamo convencional)
Hipoteca no asegurada por la FHA ni garantizada por la VA

credit report (informe crediticio)
Informe elaborado por una empresa independiente de calificación del crédito (como TRW o Equifax), en que se registran las actuales deudas de la persona con distintos acreedores, incluidas las empresas de tarjetas de crédito, los pagos del automóvil, los préstamos estudiantiles, etc. El informe indica el total de la deuda, y si los pagos se abonan normalmente en los momentos establecidos. El informe crediticio es un documento indispensable para solicitar la hipoteca.

debt-to-income ratio (proporción entre deuda e ingresos)
Proporción, generalmente expresada como porcentaje, que resulta de dividir las obligaciones mensuales del prestatario por deudas a largo plazo entre los ingresos mensuales brutos. Ver "housing expenses-to-income ratio".

deed of trust (escritura de fideicomiso)
En algunos estados se emplea este documento, en lugar de la hipoteca, para garantizar el pago de la deuda.

default (incumplimiento)
Incumplimiento de las obligaciones legales expuestas en un contrato; específicamente, el hecho de incumplir los pagos mensuales de una hipoteca.

delinquency (morosidad)
Incumplimiento de los pagos en los plazos establecidos. Puede conducir a la venta pro juicio hipotecario.

department of veterans affairs - VA (Administración de Veteranos - VA)
Agencia independiente del gobierno federal que garantiza hipotecas a largo plazo, sin pago inicial o con pago inicial reducido, a los veteranos con derecho a las mismas.

discount point (punto de descuento)
Ver "point".

down payment (pago inicial)
La parte del precio que paga el comprador antes de ocupar la casa. Con frecuencia, el pago inicial se expresa como porcentaje del precio total de compra, y por lo general representa un 3%-20% del mismo. Para quienes compran casa por primera vez, el pago inicial normalmente se cubre con los ahorros personales, el programa 401K auspiciado por el empleador u otras fuentes. En el caso de las personas que venden una casa para comprar otra, el pago inicial generalmente se cubre con el valor apreciado de la casa actual. Además del pago inicial, normalmente existen otros costes y cargos denominados "costes de finalización" que el comprador debe abonar antes de ocupar la casa. Ver "closing costs".

due-on-sale clause (cláusula de importe pagadero en el momento de venta)
Disposición en una hipoteca o escritura de fideicomiso que permite al prestamista exigir el pago inmediato del saldo de la hipoteca si el hipotecante vendiera la casa.

earnest money (anticipo de dinero)
Dinero que entrega el comprador al vendedor, como parte del precio de compra, para garantizar la transacción o asegurar el pago.

entitlement (derecho a prestaciones)
El programa de garantía de préstamos hipotecarios de la Administración de Veteranos (VA) es un "derecho a prestaciones" (es decir, el derecho a recibir la garantía de la VA sobre los préstamos hipotecarios). También se conoce como "elegibilidad".

Equal Credit Opportunity Act - ECOA (Ley de iguales oportunidades para recibir créditos - ECOA)
Ley federal que exige a los prestamistas y otros acreedores que concedan los créditos sin discriminación basada en la raza, el color, la religión, el origen nacional, la edad, el sexo, el estado civil o los ingresos recibidos por los programas de asistencia pública.

equity (valor patrimonial)
Diferencia entre el valor de mercado del inmueble y el saldo de la deuda sobre el mismo.

escrow (depósito en garantía)
Cuenta de una empresa hipotecaria a la que abona dinero el comprador en concepto de pagos por impuestos o aseguramiento.

escrow period (periodo de fideicomiso)
Plazo de tiempo que transcurre entre la firma del contrato de compra y el momento en que el comprador toma posesión de la vivienda. Durante dicho periodo, el comprador efectúa una serie de pagos a una entidad neutral (denominada "empresa de fideicomiso") para cubrir el pago inicial y los costes de finalización. Al final del proceso, la empresa de fideicomiso traspasa los pagos a la empresa constructora y el comprador toma posesión de la casa. En dependencia de las circunstancias específicas, este proceso normalmente demora entre una semana y 45 días.

Fannie Mae (Fannie Mae)
Ver "Federal National Mortgage Association".

Farmers Home Administration - FmHA (Administración de Viviendas de Granjeros - FmHA)
Ofrece financiación a los granjeros y demás prestatarios calificados que no puedan obtener préstamos en otro sitio.

Federal Home Loan Mortgage Corporation - FHLMC, also called "Freddie Mac" (Corporación Federal de Préstamos Hipotecarios para Viviendas - FHLMC, también denominada "Freddie Mac")
Agencia cuasigubernamental que compra hipotecas convencionales a las instituciones de depósito asegurado y a los banqueros hipotecarios aprobados por el HUD.

Federal Housing Administration - FHA (Administración Federal de Viviendas - FHA)
Sección del Departamento de Viviendas y Desarrollo Urbano. Se dedica principalmente a asegurar los préstamos hipotecarios efectuados por prestamistas privados. La FHA también fija las normas correspondientes al aseguramiento de hipotecas.

Federal National Mortgage Association - FNMA, also called "Fannie Mae" (Asociación Hipotecaria Nacional Federal FNMA, también denominada "Fannie Mae")
Corporación creada por el Congreso, con obligaciones tributarias, que compra y vende hipotecas residenciales convencionales, así como hipotecas aseguradas por la FHA o garantizadas por la Administración de Veteranos. Esta institución, que aporta los fondos necesarios para una de cada siete hipotecas, permite incrementar la disponibilidad de fondos para hipotecas y que éstas sean más económicas.

FHA loan (préstamo FHA)
Préstamo asegurado por la Administración Federal de Viviendas, disponible a todos los compradores de casas con derecho al mismo. Si bien hay ciertos límites en cuanto a la cuantía de los préstamos FHA, que varían según la región, son lo suficientemente generosos como para cubrir el importe de las casas de precios moderados en la mayor parte del país.

FHA mortgage insurance (aseguramiento de hipotecas por la FHA)
Exige el pago de una cuota, normalmente financiada, que actualmente constituye un 1.5% del monto de los préstamos a 30 años, y que debe pagarse en el acto de finalización para que la FHA asegure el préstamo. Además, el aseguramiento de la hipoteca por la FHA exige un cargo anual de hasta 0.5% del saldo actual del préstamo, a pagar en plazos mensuales. Mientras más reducido sea el pago inicial, durante más años se prolongará el pago de esta cuota.

FHLMC (FHLMC)
La Federal Home Loan Mortgage Corporation (Corporación Federal de Préstamos Hipotecarios para Viviendas) constituye un mercado secundario de ahorros y préstamos, mediante la compra de préstamos convencionales. También se conoce como "Freddie Mac".

fixed-rate mortgage (hipoteca de tasa fija)
Hipoteca en que la tasa de interés (y por tanto el pago mensual) se mantiene constante durante la vigencia del préstamo. Las hipotecas de tasa fija a 30 y 15 años son la norma en este sector. Muchos compradores prefieren el préstamo de tasa fija porque nunca se modifica la cuantía a pagar.

FNMA (FNMA)
La Federal National Mortgage Association (Asociación Hipotecaria Nacional Federal) es una institución de hipotecas secundarias que constituye el mayor poseedor de hipotecas de viviendas en Estados Unidos. La FNMA compra hipotecas VA, FHA e hipotecas convencionales a los prestamistas originales. También se conoce como "Fannie Mae".

foreclosure (cobro coactivo)
Procedimiento legal en que el prestamista exige la venta del inmueble hipotecado cuando el prestatario no ha cumplido con los términos de la hipoteca. También se conoce como "recuperación de la propiedad".

Freddie Mac (Freddie Mac)
Ver "Federal Home Loan Mortgage Corporation".

Ginnie Mae (Ginnie Mae)
Ver "Government National Mortgage Association".

good-faith estimate (estimación de buena fe)
Estimación por el prestamista de los costes totales de finalización.

Government National Mortgage Association - GNMA (Asociación Hipotecaria Nacional del Gobierno - GNMA)
También conocida como "Ginnie Mae". Ofrece fondos para las hipotecas de viviendas, aseguradas o garantizadas por la FHA o la Administración de Veteranos.

guaranty (garantía)
El compromiso de pagar una deuda o cumplir con una obligación si la parte original no efectuara el pago o no cumpliera con lo acordado en un contrato.

hazard insurance (aseguramiento contra riesgos)
Tipo de aseguramiento en que la empresa aseguradora protege al asegurado contra determinadas pérdidas, como los incendios, huracanes, etc.

homeowner's insurance (aseguramiento del propietario residencial)
Aseguramiento (que incluye la cobertura de riesgos) que protege al propietario contra daños que pudieran afectar el valor de la vivienda, además de la cobertura de responsabilidad personal y contra los robos. Disponible a través de KB Home Insurance Agency, Inc.

housing expenses-to-income ratio (proporción entre los gastos por concepto de vivienda y los ingresos)
Proporción, expresada como porcentaje, que resulta de dividir los gastos de vivienda del prestatario entre sus ingresos mensuales brutos. Ver "debt-to-income ratio".

impound account (cuenta de embargo)
En dependencia del tipo de préstamo, algunos prestamistas elevan la cuantía del pago mensual para cubrir algunas facturas importantes, como los impuestos sobre el inmueble y el aseguramiento. Esta cantidad adicional se deposita en una cuenta de embargo que genera intereses. Al final del año, cuando deban pagarse impuestos o pólizas de seguros, el prestamista paga automáticamente las cuentas con los fondos de este depósito.

index (índice)
Tasa pública de interés que se utiliza para ajustar hacia arriba o hacia abajo la tasa de interés de las hipotecas ajustables.

indexed rate - also known as fully indexed rate (tasa indizada - también conocida como tasa totalmente indizada)
La suma resultante del índice público más el margen. Por ejemplo, si el índice fuera del 5% y el margen fuera de 2.75%, la tasa indizada equivaldría a 7.75%. Es frecuente que los prestamistas cobren por debajo de la tasa indizada durante el primer año de una hipoteca de tasa ajustable.

interest (interés)
Cantidad que se añade al préstamo (en dólares) para cubrir el coste del dinero prestado para financiar la casa. El "pago de interés" es la parte del pago mensual que se aplica a los intereses debidos. Al principio del periodo de préstamo, la mayor parte de los pagos mensuales se dedica al interés. A lo largo del tiempo, una proporción cada vez mayor del pago se dedica a reducir el saldo del principal.

interest rate (tasa de interés)
El coste del dinero prestado, expresado como porcentaje anual del principal. Hay muchos factores que influyen sobre la tasa de interés que se cobre, entre ellos el estado general de la economía, el coste que se cobre al prestamista para pedir fondos en préstamo, etc.

investor (inversionista)
La fuente de dinero a la que acude el prestamista.

jumbo loan (préstamo gigante)
Préstamo por un monto superior (más de $322,700 con fecha 3/1/2003 para una casa unifamiliar) a los límites impuestos por la Asociación Hipotecaria Nacional Federal y la Corporación Federal de Préstamos Hipotecarios para Viviendas. En vista de que los préstamos gigantes no se pueden financiar por estas dos agencias, por lo general implican una mayor tasa de interés.

lien (embargo)
Reclamación de una propiedad para cumplir con el pago o satisfacción de una deuda u obligación.

loan-to-value ratio (proporción entre el préstamo y el valor)
Razón existente entre la cantidad de dinero que se debe por una casa y el valor de la misma. La diferencia inicial entre estas dos cifras constituye el pago inicial.

lock (compromiso)
Garantía dada por el prestamista de que la tasa anunciada de interés se mantendrá sin variación durante un número específico de días a partir de la fecha de solicitud.

margin (margen)
La cantidad (por lo general fija) que el prestamista añade al índice (que es variable) en las hipotecas de tasa ajustable para determinar la tasa ajustada de interés.

market value (valor en el mercado)
Equivale al precio más alto que pagaría el comprador y el precio más bajo que aceptaría el vendedor en la compraventa de un inmueble. El valor en el mercado puede diferir del precio por lo cual pudiera venderse el inmueble en un momento dado.

MIP - Mortgage Insurance Premium (MIP - Prima de Aseguramiento de la Hipoteca)
Tipo de aseguramiento de la FHA en que se protege al prestamista contra las pérdidas provocadas por el incumplimiento del comprador.

mortgage analysis (análisis hipotecario)
Cálculo de la hipoteca máxima que usted podría pagar de acuerdo con sus ingresos, sus actuales obligaciones crediticias, etc. KB Home ofrece el análisis hipotecario gratuito por Internet o por el teléfono 1-888-KB-HOMES.

mortgage insurance (aseguramiento de la hipoteca)
Dinero pagado para asegurar la hipoteca cuando el pago inicial es inferior al 20%. Ver "private mortgage insurance", "FHA mortgage insurance".

mortgagee (acreedor hipotecario)
La empresa hipotecaria (el prestamista).

mortgagor (deudor hipotecario)
El prestatario o propietario de la vivienda

negative amortization (amortización negativa)
Ocurre cuando los pagos mensuales no son lo suficientemente elevados para pagar todos los intereses adeudados sobre el préstamo. Estos intereses no abonados se añaden al saldo del préstamo. El inconveniente de la amortización negativa es que el propietario termina debiendo más que el monto original del préstamo. Este tipo de préstamo es muy poco frecuente en la actualidad y se considera ilegal en algunos estados.

net effective income (ingresos efectivos netos)
Los ingresos brutos del prestatario menos el impuesto federal sobre la renta.

nonassumption clause (cláusula de no asunción)
Disposición incluida en el contrato de hipoteca donde se prohíbe la asunción de la hipoteca sin el consentimiento previo de prestamista.

One-year adjustable-rate mortgage (hipoteca de tasa anual ajustable)
Hipoteca en la que se modifica anualmente la tasa de interés. La tasa suele basarse en la fluctuación del índice público más un margen especificado.

origination fee (cargo por originación)
El cargo efectuado por el prestamista, expresado como porcentaje del valor nominal del préstamo.

PITI (PITI)
La cuantía total del pago mensual. El principal y el interés (P, I) forman parte de todos los préstamos. Los impuestos y el aseguramiento (T, I) también se incluyen si el prestamista exige una cuenta de embargo.

points - loan discount points (puntos - puntos de descuento del préstamo)
Cargo que cobra por adelantado el prestamista para tramitar una hipoteca. Cada punto representa 1% del monto del préstamo. En consecuencia, un préstamo de $120,000 con un punto representa un cargo de $1200. En la mayor parte de los préstamos (pero no en todos), los puntos deben pagarse en el acto de finalización del depósito en garantía y no pueden añadirse al monto del préstamo.

power of attorney (poder notarial)
Documento legal que autoriza a una persona a actuar en nombre de otra.

prepaid expenses (gastos pagados por adelantado)
Resultan necesarios para crear o ajustar el depósito en garantía. Pudieran incluir impuestos, aseguramiento contra riesgos, aseguramiento hipotecario privado y tasas especiales.

prepayment (pago anticipado)
Disposición de una hipoteca en que se permite que el prestatario efectúe pagos antes del plazo establecido, que se aplicarán directamente al saldo del principal.

prepayment penalty (recargo por pago anticipado)
Cargo que se cobra por el pago anticipado de la deuda. En muchos estados se limitan los recargos por el pago anticipado.

prequalification (preaceptación)
Otro nombre que se da al análisis hipotecario.

principal (principal)
El monto del préstamo (en dólares), sin incluir el interés. El "pago del principal" es la parte del pago mensual que se aplica al principal. En los primeros años de vigencia del préstamo, sólo una pequeña parte del pago mensual se dedica al principal. A lo largo del tiempo, una proporción cada vez mayor del pago se dedica a reducir el saldo del principal.

private mortgage insurance - PMI (aseguramiento hipotecario privado - PMI)
Aseguramiento comprado por el prestamista para protegerse en caso de que el comprador no efectúe los pagos del préstamo. El PMI cuesta por lo general entre $50- $200 mensuales, en dependencia del monto de la hipoteca. Esta suma mensual la abona el comprador como parte del pago mensual de la hipoteca. Los compradores pueden evitar el pago del PMI si el pago inicial es lo suficientemente elevado (en general, un 20% del precio de la casa).

realtor (corredor de bienes inmuebles)
Agente de bienes inmuebles o persona que es miembro activo de la junta local de bienes inmuebles, afiliada a la Asociación Nacional de Corredores de Bienes Inmuebles.

recording fees (cargos de inscripción)
Dinero pagado al prestamista, a la empresa de títulos o a la empresa de fideicomiso para que inscriba la compraventa de la casa ante las autoridades locales, con lo que queda documentada en el registro público.

refinance (refinanciación)
La obtención de un nuevo préstamo hipotecario sobre un inmueble que ya es bien propio. Suele utilizarse para sustituir a los préstamos ya existentes sobre el inmueble.

RESPA (RESPA)
Sigla de Real Estate Settlement Procedure Act (Ley de Procedimiento para la Compraventa de Bienes Inmuebles). La RESPA es una ley federal que permite a los consumidores el acceso a información sobre los costes de compraventa y reglamenta ciertas actividades de los prestamistas, empresas de títulos, corredores y empresas de fideicomiso.

satisfaction of mortgage (satisfacción de la hipoteca)
Documento expedido por el acreedor hipotecario cuando se pague totalmente el préstamo hipotecario. También se denomina "liberación de la hipoteca".

second mortgage (segunda hipoteca)
Hipoteca contratada después de otra, y que queda subordinada a la primera.

secondary mortgage market (mercado de hipotecas secundarias)
Es donde las empresas hipotecarias primarias venden sus hipotecas con el fin de obtener nuevos fondos para efectuar más préstamos hipotecarios. Proporciona liquidez a los prestamistas.

servicing (servicio)
Todas las medidas y acciones que realiza el prestamista para mantener el buen estado del préstamo, como recaudar los pagos, abonar los impuestos, el aseguramiento, las inspecciones de inmuebles, etc.

settlement/settlement costs (cierre/costes de cierre)
Ver "closing/closing costs".

simple interest (interés simple)
El interés que se calcula exclusivamente sobre el saldo del capital.

survey (estudio topográfico)
Medición de terrenos por un topógrafo acreditado, donde se indica la ubicación del terreno con respecto a otros puntos conocidos, así como sus dimensiones, y también la ubicación y dimensiones de las edificaciones.

sweat equity (valor patrimonial creado por el esfuerzo propio)
Valor patrimonial creado por el comprador cuando realiza trabajo físico en el inmueble objeto de la compra.

title (título de propiedad)
Documento donde se acredita la propiedad de un inmueble.

title company (empresa de títulos)
Empresa que garantiza la validez del título de un inmueble o documento jurídico de propiedad, y que asegura el título.

title insurance (aseguramiento del título)
Póliza normalmente emitida por una empresa de aseguramiento de títulos, que protege al comprador contra errores en los estudios de títulos. El coste de la póliza suele depender del valor del inmueble, y normalmente lo cubre el comprador y/o el vendedor.

title search (estudio de títulos)
Examen de los registros municipales para determinar la propiedad legal de un inmueble. Normalmente lo realizan las empresas de titulación.

truth-in-lending (veracidad en los préstamos)
Ley federal que exige informar la tasa porcentual anual (APR) a los compradores de casas poco tiempo después que éstos soliciten el préstamo. También se conoce como "Disposición Z".

underwriting (suscripción)
Consiste en la decisión de efectuar un préstamo al comprador a partir de su situación crediticia y laboral, sus bienes y otros factores, y de cubrir dicho riesgo mediante tasas específicas según los términos o cuantía del préstamo.

usury (usura)
Cobro de intereses por encima de la tasa legal que establece la ley.

VA loan (préstamo de la Administración de Veteranos - VA)
Los préstamos de la VA están disponibles a los miembros activos de las fuerzas armadas, y también a los veteranos y viudas o viudos de veteranos que no se hayan vuelto a casar. Los préstamos de la VA están respaldados por la Administración de Veteranos, que ofrece diversos beneficios a los compradores, entre ellos la anulación del pago inicial y costes más reducidos de finalización.

VA Mortgage-Funding Fee (cargo por financiación de la hipoteca por la VA)
Prima que se paga por los préstamos respaldados por la VA, que normalmente se añaden a la suma financiada.

variable-rate mortgage - VRM (hipoteca de tasa variable - VRM)
Otro nombre que se da a las hipotecas de tasa ajustable (ARM)

verification of deposit - VOD (confirmación del depósito - VOD)
Documento en que se acredita el estado y el saldo de las cuentas financieras del prestatario, suscrito por su entidad financiera.

verification of employment - VOE (confirmación de empleo - VOE)
Documento en que se acreditan el cargo y el salario del prestatario, suscrito por su empleador.